Hohe mögliche Renditen vs. höheres Ausfallrisiko
Gerade die hohen angestrebten Renditen wirken bei Companisto zunächst einmal abschreckend, denn hier wie überall gilt natürlich: je höher die mögliche Rendite, desto höher auch das Ausfallrisiko. Dieses fällt bei Companisto deutlich höher aus, als im Branchendurchschnitt, da Ihr Kredit bzw. Ihre Investition nicht jährlich mit Zinsen getilgt wird, sondern die angestrebte Rendite alleine vom Exit des finanzierten Startups abhängig ist. Hier kommen also viele Faktoren zusammen, die das Risiko eines Totalausfalls vergrößern.
Zudem kann die Rendite zum Zeitpunkt des Exits - sofern dieser im angestrebten Zeitraum auch Erfolg - durchaus niedriger ausfallen, als zunächst angegeben. Ebenso kann der Exit später oder früher als geplant erfolgen oder überhaupt nicht stattfinden. Auch das mehrt die Unsicherheit über den zu erwartenden Gewinn.
Risikoeinschätzung durch die “Companisto Klasse”
Um Ihnen eine relative Risikoeinschätzung zu ermöglichen, gibt die Plattform zu jeder Investition die sogenannte “Companisto Klasse” an. Dabei handelt es sich um ein Rating-System, das verschiedene Kriterien einbezieht und die Investments in eine von fünf Klassen A bis E einordnet - wobei A das niedrigste und E das größte Ausfallrisiko bedeutet. Die Kriterien, die Companisto für eine Bewertung der Startups jeweils ansetzt, sind die Folgenden:
- Liquidität (Verfügbare Mittel und weitere mögliche Finanzierungsquellen)
- Profitabilität (Angestrebter Erfolg des Unternehmens)
- Umsatz
- Management (Bewertung des Management-Teams z.B. nach Qualifikation)
- Intellectual Property (Patentlage, etc.)
- Kunden (aktuelle Kundenstruktur des Unternehmens)
- Gesellschafter
Die Companisto Klasse soll das Risiko eines Totalausfalls angeben, ist allerdings ein wenig schwammig und subjektiv
Screenshot: trusted.de
Quelle: companisto.com
Die wichtigsten Kriterien für die Bewertung sind damit durchaus vertreten. Wie die einzelnen Faktoren gemessen werden, darüber schweigt sich Companisto allerdings aus, so dass der Eindruck eines recht subjektiven Bewertungsmodells entstehen könnte.
Aktuelle und ehemalige Investitionen auf Companisto zum Vergleichszeitpunkt hatten jeweils eine Companisto Klasse von B oder C, was ein moderates Ausfallrisiko bedeutet.
Aufnahmebedingungen für Start-Ups und Unternehmen
Um sich für eine Finanzierung auf Companisto zu bewerben, müssen die jeweiligen Startups gewisse Bedingungen erfüllen. Diese sind so gestaltet, dass Sie den Erfolgsfall wahrscheinlicher (bzw. den Totalausfall unwahrscheinlich) machen und die zu erwartende Rendite steigern. Bewerben können sich auf Companisto Wachstumsunternehmen mit einem Kapitalbedarf zwischen 500.000 und 8 Millionen Euro pro Jahr mit Sitz in der DACH-Region. Zudem muss jedes Unternehmen bereits Kunden, Umsätze und/oder ein marktreifes Produkt sowie ein skalierbares Geschäftsmodell vorweisen können.
Startups können auf Companisto zwischen 500.000 und 8 Millionen Euro durch Privatinvestitionen einsammeln
Screenshot: trusted.de
Quelle: companisto.com
Verpflichtendes Investitionslimit
Wie auf den meisten anderen Crowdlending- bzw. Crowdinvesting-Plattformen gilt auch bei Companisto für jede aktive Investition eine Investmentschwelle, die es zu erreichen gilt. Wird diese in einem Zeitraum von 2 Monaten nicht vollständig erreicht, kommt keine Investition zustande und alle Investor:innen erhalten Ihr Geld vollständig zurück.
